Gli alpaca hanno un corpo compatto e una testa relativamente piccola, con orecchie lunghe a forma di “V” che li rendono facilmente riconoscibili. La loro pelliccia è il vero punto di forza: sono infatti allevati principalmente per la lana pregiata che producono. Il manto degli alpaca può essere di vari colori, dal bianco al nero, passando per tutte le sfumature di marrone e grigio. Questa lana è molto apprezzata per la sua morbidezza, resistenza e capacità di regolare la temperatura corporea, mantenendo il calore quando fa freddo e rimanendo fresca quando le temperature sono più alte.

Dal punto di vista scientifico, gli alpaca sono ruminanti e si nutrono principalmente di erba, foglie e piante a bassa crescita. Possiedono uno stomaco a tre compartimenti, che consente loro di digerire con efficienza il cibo vegetale. Inoltre, hanno una bocca molto particolare, con denti incisivi che si trovano solo sulla mandibola inferiore e sono in continua crescita, mentre la parte superiore è composta da una gengiva dura.